【势银膜链】下游市场仍处于波动期，光刻胶本土企业将在哪些产品上继续“发力”？

文章来源：势银膜链

作为电子领域微细图形加工的关键性材料，光刻胶在半导体、LCD、PCB 等行业的生产中均发挥着重要作用。
在中国光刻胶市场快速增长的当下，相较于日益旺盛的市场需求，中国光刻胶本土化进程仍较为缓慢，巨大的市场机遇与本土冲击高端光刻胶产品的受限，推进中国本土光刻胶及上下游企业正加快在研光刻胶产品的验证导入步伐。
显示终端逐步回暖，带动上游光刻胶需求增长
2022年，受全球范围内通货膨胀、疫情冲击和地缘政治等因素影响，显示终端市场需求疲软。面板行业自同年6月起减产降价持续不断，中国大陆显示面板供大于求，京东方、华星光电、惠科等主要面板厂不断减产，产能利用率不断降低。随着面板厂的减产，上游原材料需求持续减少，中国大陆显示面板用Array正性光刻胶等显示用光刻胶市场同样受到行业减产影响而需求萎缩。
至2022年第四季度末，供给端控产见效明显，面板供过于求情况大幅缓解。预计2023年，在全球高通胀影响趋弱的情况下，面板行业有望迎来恢复性增长。

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当前，中国大陆各大面板厂竞争策略由做增量逐渐向降成本过渡，对开发大陆本土供应商态度友好，大陆光刻胶企业2022年出货量均有不小的增长。此外在国家与企业层面大力推行国产化的背景下，中国大陆显示光刻胶的本土化率仍有很大增长空间，企业对未来3年内发展普遍看好，据相关研究机构数据，预计2021-2025年显示光刻胶本土化率由12.87%上升至46.22%，平均每年提升8.3%。
另据势银（TrendBank）调研统计分析，2023年显示终端市场将持续回暖，预计2023年显示终端面板需求同比增长4%，受此影响，显示用光刻胶需求将同步增加。
半导体市场进入平台期？KrF、ArF光刻胶被“寄予厚望”
不仅在面板行业，2022年的半导体行业同样经受了不小挑战，全球半导体市场经历了显著的起伏，年初集成电路产业销售额创下历史新高，随后出现了周期性低迷。2022年上半年，全球半导体行业持续强劲增长的步伐有所放缓。而从二季度开始，原厂库存积压问题逐步显现，终端客户的库存水位也随之突破警戒线，进而下修出货预期。
尽管受到由于宏观经济条件和市场周期等因素影响，全球半导体市场出现了短期波动，但2022年全球半导体市场的销售额仍然创造了新的历史记录，2022年全球半导体销售额从2021年的5,559亿美元增长了3.2%，达到创纪录的5,735亿美元，但增速与2021年同比有显著放缓。
世界半导体贸易统计组织(WSTS)预测，2023年全球半导体市场规模将同比减少4.1％至5565亿美元，时隔4年出现负增长。部分行业人士对此认为：“经历今年的周期下滑之后，预测半导体未来销售可能出现一定反弹，并在未来三年实现增长。到2026年全球半导体销售预计可能达到8436亿美元。”

来源：信越化学

近年，中国也出台了多项政策支持半导体行业发展，为应对国外技术出口管制风险，多家中国半导体企业也增加了材料国产化率要求，增加国产半导体光刻胶进入量产产线进行测试验证的机会。
根据势银（TrendBank）调研统计分析，2022年半导体光刻胶市场规模中ArF光刻胶凭借其高昂的价格和较多的产量扩大了市场规模，占比46.5%，排名第一；其余依次是KrF光刻胶、i线、g线和紫外负胶。
从中国大陆光刻胶产品市场变化来看，随着中国半导体产业的发展和制造工艺技术节点的不断缩小，G/I线光刻胶增速放缓，KrF和ArF光刻胶市场需求量和增速加快。
部分本土企业2023产品计划如何？
迈入2023年的面板及半导体市场正逐步突破过渡期，据势银（TrendBank）调研了解，大部分国内光刻胶企业在今年均有计划在光刻胶及配套材料上进一步扩产，无疑为产业进一步复苏又打了一剂强心剂。